-
Забыли логин?
Забыли пароль?
Регистрация
PDF  | Печать |

Вход в рынок

Осмелюсь доложить, правильного момента для входа в рынок не существует. Важнее то, как вы маневрируете размером позиции и когда вы выходите из сделки. Немало сломано копий в рассуждениях о том, как определить оптимальный сигнал для открытия сделки и её закрытия. Доктор А. Элдер написал отдельный труд, связанный с этой тематикой, под названием Entries & Exits (Входы и Выходы), с примерами из реальной торговли своих учеников. В этой прекрасно иллюстрированной поучительной книге 16 трейдеров приводят по две сделки, одной прибыльной и одной неудачной, которые особенно запомнились им из их практики. Доктор комментирует каждую из них со своей точки зрения, снова раскрывая свою простую, но эффективную сигнальную систему.
Элдер - многоопытный трейдер со стилем, который я бы назвал снайперским. Алекс тщательно выбирает жертву, смотрит в прицел, и если стрелять неудобно, то ждет, когда финансовый инструмент повернется боком и замешкается. Ба-бах, пуля втыкается в цель, и д-р Элдер получает право на свою долю при дележе добычи. Бывает, что акция или фьючерс, шатнувшись, остается в живых и весело убегает вдаль. Ничего страшного, потерян патрон, но жирных кроликов на американских площадках всегда в избытке.

Ой, да ни один автор не устоял против соблазна порассуждать о таймфрейме, комбинации средних, моментуме или о подтверждении сигнала на покупку или продажу. Я – не буду. Как приверженец автоматического оружия и стрельбы очередями, предпочитаю добавляться тогда, когда посчитаю нужным. В основном, я в рынке всегда. Изредка выхожу в ноль, когда чувствую, что пора перевернуться и осторожно пробую сходить навстречу преобладающему рыночному движению. Мое любимое рыночное состояние – пила. Когда рынок находится в боковике, его плохо переносят трейдеры, торгующие по тренду; они любят хеджироваться, они в убытке. Я в это время применяю пильную тактику и стригу их, откусывая понемногу от прибыли маркетмейкеров и приверженцев торговых роботов, настроенных на индикаторные сигналы. Да, изредка ошибаюсь в прогнозах и терплю ущерб, когда рынок с рёвом несётся навстречу. Что же, в этом случае я жду начала разворотных сигналов - предвестников пилы – и возвращаю своё, увеличивая позицию.
Бывает, что рынок продолжает движение, отстоявшись. Что же, глотнув свежих денег, продолжаю  мелкой рысью следовать за намеченной жертвой, откусывая на остановках. Рано или поздно, разворот следует. Убежден, что квалификация трейдера заключается в умении сбалансировать размер позиции, использовать опционы и фьючерсы, и получить прибыль тогда, когда рынок пошел против направления твоей первоначальной сделки. Можно, конечно, то и дело выходить в ноль, переворачиваться, но это – скальпирование, которое утомительно, хотя практиковаться в скальпинге весьма полезно.
На самом деле, когда направление рыночного тренда совпадает с моим прогнозом, - что случается почаще – я недобираю прибыль. Объясняется это тем, что на коротких временных промежутках моя сигнальная система частит, давая тем самым возможность прибыльно, но быстро выйти из игры. Иногда слишком быстро, в то время как инструмент упрямо продолжает движение. Приходится мириться, ведь метод стрельбы очередями хорош в ближнем бою, тогда как на дальних расстояниях снайперское оружие эффективнее. 
Суть моего торгового стиля заключается в регулировании размера позиции в зависимости от накопления сигналов, применяя множественный частичный, он же дробный вход и выход из позиции (см. статью Накопление сигналов). Первый шаг состоит в определении максимально-возможной позиции по инструменту на сессию, она зависит от допустимого вами уровня риска, который в свою очередь зависит от ваших целей и общих понятий о биржевой торговле (см. вкладку Мои представления о биржевой торговле). Вторым шагом лучше всего оценить возможный диапазон цен на текущую и следующую  торговые сессии, так как рынке случаются безоткатные продолжительные движения. Третьим действием нужно прикинуть план действий на случай, если рынок пойдет против вас, распределить разрешенную позицию по уровням, которые могут достичь цены и продумать ваши действия по фиксации прибыли, если рынок будет с вами заодно. И, наконец, ту часть средств, которую вы предназначили для того или другого ценового уровня, разделить в пределах этого уровня на последовательные заявки, как патроны в пулеметной ленте. При достижении ценой выбранного диапазона, хотя бы часть заявок сработает, несмотря ни на какие гвозди. Кроме того, применяя дробный подход к размерности, у вас будет больше гарантий не остаться вне рынка при благоприятных сигналах вашей сигнальной системы.
По идее, для добавления позиции можно применять ту же тактику накопления сигналов, что и для выхода или сокращения. Но, как правило, когда необходимо открываться, динамика рынка коренным образом отличается от обстановки, удобной для сокращения. Оптимальная обстановка для выхода из сделки для любого трейдера – это фиксация прибыли, когда цены достигли вашего целевого диапазона или сформировались разворотные сигналы. Это происходит в моменты размашистого ценового импульса (см. статью Размашистое движение) Если же вы решили входить в рынок по тренду, то, скорее всего, это будет происходить в периоды неопределенности, когда коррекция к вашему тренду не началась или уже завершилась, то есть во время пилы. Но большинство индикаторов в пиле врут, так как они трендовые (см. упомянутую статью), и объективно определить оптимальный ценовой уровень для наращивания позиции трудно. Трейдеры-трендовики, в качестве фильтров сигналов, часто применяют  индикаторы с б́ольших таймфреймов, чем тот, на котором они торгуют. Сигналы запаздывают, и вы вынуждены цены догонять. Какой уж тут оптимальный вход – успеть бы!
Счастливое исключение представляет из себя уловка, к которой прибегаю и я: использовать для наращивания позиции откаты, которые малозаметны на вашем таймфрейме, и для тренда не опасны. В этом случае, перейдя на меньший таймфрейм, вы сможете задействовать работоспособную разворотную сигнальную систему. Можно использовать базовую, которую, правда, придется подстроить или спроектировать отдельную.
Знаете что? Прихожу к выводу, о котором раньше лишь смутно догадывался: трендовые индикаторы достоверно показывают лишь разворотные сигналы. Попутные сигналы на них чаще всего запаздывают, либо они статистически случайны.

21.02.2014 г.  bvt

 


Новое на сайте:

Уважаемые пользователи, ввиду участившегося спама, каждого нового пользователя мы подтверждаем вручную, просим с пониманием отнестись к тому, что Ваша регистрация не происходит мгновенно.

 

NH-NL индекс биржи NYSE на 25 ноября- 02 декабря 2015 г. читать далее...

25.06.14 добавлен новый объемный индикатор Plot

статья "Прогноз и его место в торговой системе" опубликована журнале TAS&C  см. стр 1, стр 2






 

© 2012-2014 All Rights Reserved.
e-mail:
info@tolmachev.com